最新!中基私募50指数周报来了!

首页>资讯 > 正文
2023-08-27 21:47:32

来源:金融界

中基优选私募基金50指数(含稳健型指数)周报

(数据截至2023年8月18日)


(资料图片)

一、市场回顾

上周,国家统计局发布7月份国民经济情况:7月,全国规模以上工业增加值同比增长3.7%,社会消费品零售总额36761亿元,同比增长2.5%。1—7月份,全国固定资产投资(不含农户)285898亿元,同比增长3.4%,全国房地产开发投资67717亿元,同比下降8.5%。

金融领域,8月15日央行7天逆回购操作利率下调10bp至1.8%,MLF利率下调15bp至2.50%。为进一步活跃资本市场,证监会指导上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所自8月28日起进一步降低证券交易经手费。

市场方面,上周国内A股延续下跌,成交量小幅下降,多数板块下跌,汽车、光伏、半导体、房地产、医疗等跌幅居前,纺织、航空等板块小幅上涨。风格上看,大、小盘股走势较为一致。

港股在上周也出现了显著下跌,港股三大指数齐跌,仅有能源、电信和部分消费板块表现相对较强。美股方面,在季节性趋势和前期涨幅过大等因素的影响下,美股跌势延续。

大宗商品市场方面,美元指数站上103点,国际油价小幅回落,WTI10合约触及84美元后有所下跌,LME金属有所止跌,国际农产品以下跌为主。国内商品市场在上周以震荡走势为主,波动率有所降低。工业品中有色和黑色板块延续此前下跌走势,化工品以横盘震荡为主,农产品方面,油脂、谷物、软商品小幅下跌,波动幅度有限。

大宗商品市场方面,美元指数站上103点,国际油价小幅回落,WTI10合约触及84美元后有所下跌,LME金属有所止跌,国际农产品以下跌为主。国内商品市场在上周以震荡走势为主,波动率有所降低。工业品中有色和黑色板块延续此前下跌走势,化工品多以横盘震荡为主,农产品方面,油脂、谷物、软商品小幅下跌,波动幅度有限。

总体上看,上周国内股票市场下跌,商品市场震荡,波动率有所降低,中基私募50指数下跌,股票多头策略亏损,对冲策略、CTA及衍生品策略获得盈利。

二、中基优选私募基金50指数

《中国基金报》以促进行业发展为初衷,经长时间酝酿及充分准备,推出“中基优选私募基金指数(系列)”,努力将“中基优选私募基金指数”打造成为权威的可投资私募指数,推动私募基金指数化投资,促进国内证券私募行业的健康发展。2021年3月5日,《中国基金报》正式发布该系列的旗舰指数——“中基优选私募基金50指数”(简称“中基私募50指数”)。

“中基优选私募基金50指数”共包括50支成份基金,成份基金均来自于市场主流的策略,包括股票多头策略、对冲策略和CTA及衍生品策略,并在此大类的基础上,通过量化优选、现场调研深入解析基金的二级细分策略。根据现代资产组合理论,结合各二级策略不同的逻辑、收益风险特征、低相关的历史业绩表现进行组合配置,其中股票多头策略占比64%,对冲策略占比20%,CTA及衍生品策略占比16%,并在各大类策略中做二级策略均衡,使得投资组合的风险分散。《中国基金报》将按既定规则,持续跟踪成份基金,不断挖掘新的候选基金,逐步优化成份基金。

从历史表现来看,中基优选私募基金50指数具备了走势相对稳健良好,回撤较小,修复回撤时间较短的特点。

(一)指数表现

中基私募50指数在2023年8月18日当周收于1628.23点,较2023年8月11日当周下跌1.04%。

指标方面,中基私募50指数年化收益率在13%左右,远超沪深300指数的年化收益率;风险方面,中基私募50指数的年化波动率不到12%,最大回撤不到15%,均显著低于沪深300指数;风险收益比方面,中基私募50指数的夏普比率接近1,远高于沪深300指数的夏普比率。

(二)成份表现

上周,中基私募50指数下跌1.04%,股票多头策略亏损1.19%,对冲策略盈利0.07%,CTA及衍生品策略盈利0.08%。

股票多头策略下的另类策略表现相对较好;对冲策略下多频alpha策略盈利突出;CTA与衍生品策略下的量价中长期策略表现优秀。

上周50支成份基金中有17支盈利,从统计指标上看,三类策略中,股票多头策略和对冲策略的盈亏分布比较均衡。

三、中基优选私募基金50稳健型指数

为满足追求长期稳健收益的投资需求,为市场提供理想的投资工具,《中国基金报》于2021年6月4日发布了中基私募50指数的首个二级指数——中基优选私募基金50稳健型指数(以下简称“中基私募50稳健型指数”),目前指数表现优异,收益较高、回撤小、夏普比率高。

配置、组合、优选,是中基私募50稳健型指数表现优异的三个关键词。配置方面,指数秉承“全天候”理念,配置了股票多头基金、对冲基金、CTA基金三大类风险收益特征显著的子基金类别,其中对冲基金占50%,股票基金占25%,CTA基金占25%,三大类策略的相关性较低(相关系数0.3以下),受股市牛熊的影响小,不同市场环境中总能捕捉到盈利机会。组合是指三大类策略中又细分十五小类投资策略,通过大量数据模拟、策略相关性测试、投资实证分析,尽可能保持各细分策略基金的低相关,从而使指数层面更加稳健;同时,成份基金20支,合理分散又避免宽泛,组合效果恰到好处。在基金优选方面,中国基金报具有数据分析及实地尽调的天然优势,在众多私募机构及基金产品中,按照高标准高要求,将优秀私募列入候选,通过深入调研候选私募机构,在各个盈利来源找到理想的投资标的(成份基金),入选成份基金的投资机构均为国内第一梯队优秀私募。

中基优选私募基金50稳健型指数因规则清晰,走势透明,业绩可回溯、可分析,策略容量大等特性,受到业界广泛关注。

(一)指数表现

中基优选私募基金50稳健型指数的基准日为2020年1月1日,2023年8月18日当周收于1502.92点,较2023年8月11日当周下跌0.23%。

中基私募50稳健型指数收益较高、回撤小、夏普比率高,这是“优选”和“配置”的综合结果。中基私募50稳健型指数以“稳健”为目标,在以对冲策略为主的基础上,优选波动性较大的股票多头策略和CTA及衍生品策略的子基金,二者经均衡配置,波动有望降低,稳健收益十分可期,基金收益率能够成为基民收益率。

中基私募50稳健型指数以稳健收益为目标,成立以来指数年化波动率不到8%,最大回撤不超过5.5%;收益方面,中基私募50稳健型指数累计收益超过50%,年化收益率达12%,夏普比率达到1.4。

(二)成份表现

上周,中基私募50稳健型指数下跌0.23%,其中配比占据半壁江山、扮演组合业绩稳定器角色的对冲策略盈利0.18%,经均衡配置的股票多头策略亏损0.50%,CTA及衍生品策略盈利0.09%。

二级策略上看,对冲策略下的可转债alpha策略表现突出,股票多头策略下的均衡成长策略表现相对较好,CTA及衍生品策略下的量价多周期策略表现相对较好。

说明:

1、中基私募50指数、中基私募50稳健型指数及走势图,每周更新(发布截至上周末的净值),可在《中国基金报》官方网站(网址https://www.chnfund.com/)、官方微信公众号、官方APP相关专栏进行查阅,相关周报、月报、季报、半年报、年报等固定报告,也将通过上述媒体渠道公开。

2、如果私募机构有意参与未来系列指数的基金优选,可将公司、产品等材料发送至zgjjbsmzs@chnfund.cn,我们将安排后续对接。

相关资料:

1、《投资圈大事件!中国基金报私募基金指数正式发布!》

2、《中基优选私募基金50指数编制说明》

3、《中基私募50指数十问十答》

4、《投资圈大事!刚刚,中国基金报主动型指数:中基私募50稳健型指数正式发布!如何编制?表现怎样?权威专家解析,十问十答全看懂》

5、《中基优选私募基金50稳健型指数编制说明》

6、《中基私募50稳健型指数十问十答》

本文源自:中国基金报

标签:

THE END
免责声明:本文系转载,版权归原作者所有;旨在传递信息,不代表热讯制鞋网的观点和立场。

相关热点

新华社电 上海市文化和旅游局近日发布《上海市密室剧本杀内容备案管理规定(征求意见稿)》,并截至12月8日面向社会公众广泛征求意见。这
2021-11-19 13:46:03
《中国证券报》17日刊发文章《备战2022 基金经理调仓换股布新局》。文章称,距离2021年结束仅剩一个多月,基金业绩分化明显。部分排名靠前
2021-11-19 13:46:03
交通运输部办公厅 中国人民银行办公厅 中国银行保险监督管理委员会办公厅关于进一步做好货车ETC发行服务有关工作的通知各省、自治区、直
2021-11-19 13:45:58
新华社北京11月17日电 题:从10月份市场供需积极变化看中国经济韧性新华社记者魏玉坤、丁乐读懂中国经济,一个直观的视角就是市场供需两端
2021-11-19 13:45:58
全国教育财务工作会议披露的消息称,2020年,中国国家财政性教育经费投入达4 29万亿元,占GDP总量的4 206%,我国国家财政性教育经费支出占G
2021-11-19 13:45:48
如果你也热爱“种草”,前方高能预警!让你心心念念、“浏览”忘返的网络平台,可能早已成为一块块“韭菜地”。近日,据《半月谈》报道,有...
2021-11-19 13:45:48
日前,工业和信息化部印发《“十四五”信息通信行业发展规划》(以下简称《规划》),描绘了未来5年信息通信行业的发展趋势。《规划》指出...
2021-11-19 13:45:40
本报讯(中青报·中青网记者 周围围)2021年快递业务旺季正式拉开帷幕。国家邮政局监测数据显示,仅11月1日当日,全国共揽收快递包裹5 69
2021-11-19 13:45:40
人民网曼谷11月17日电 (记者赵益普)17日上午,中国援柬埔寨第七批200万剂科兴新冠疫苗抵达金边国际机场。当天,柬埔寨政府在机场举行了
2021-11-19 13:45:35
金坛压缩空气储能国家试验示范项目主体工程一角受访者供图依托清华大学非补燃压缩空气储能技术,金坛压缩空气储能项目申请专利百余项,建立
2021-11-19 13:45:35
视觉中国供图42亿立方米据有关部门预计,今年山西煤炭产量有望突破12亿吨,12月份山西外送电能力将超过900万千瓦,今冬明春煤层气产量将达4
2021-11-19 13:44:34
14省份相继发布2021年企业工资指导线——引导企业合理提高职工工资今年以来,天津、新疆、内蒙古、陕西、西藏、山东、江西、山西、福建、四
2021-11-19 13:44:34
中新网客户端北京11月18日电 (记者 谢艺观)“一条路海角天涯,两颗心相依相伴,风吹不走誓言,雨打不湿浪漫,意济苍生苦与痛,情牵天下喜
2021-11-19 13:44:31
近日,交通运输部等三部门发布《关于进一步做好货车ETC发行服务有关工作的通知》。通知提到,对不具备授信条件的用户,商业银行可在依法合
2021-11-19 13:44:31
欧莱雅面膜陷优惠“年度最大”风波 涉及该事件集体投诉超6000人次美妆大牌双十一促销翻车?近日,因预售价格比双十一现货贵出66%,欧莱雅
2021-11-19 13:44:13
43 6%受访者会在工作两三年后考虑跳槽54 3%受访者认为跳槽对个人职业发展有利有弊如今对不少年轻人来说,想对一份工作“从一而终”不太容易
2021-11-19 13:44:13
超八成受访青年表示如有机会愿意开展副业 规划能力最重要64 4%受访青年指出做副业跟风心态最要不得如今,“身兼数职”已成为年轻人当中的
2021-11-19 13:44:01
发展氢能正当其时【科学随笔】氢能是一种二次能源,它通过一定的方法利用其他能源制取,具有清洁无污染、可储存、与多种能源便捷转换等优点
2021-11-19 13:44:01
“千杯不醉”的解酒“神药”能信吗?专家:网红“解酒药” 其实不算药俗话说,“酒逢知己千杯少”,酒一直是国人饭桌上至关重要的存在。尽...
2021-11-19 13:43:57
最新文章

相关推荐